[책리뷰] MONEY - 토니 로빈스

"더 이상의 고민 없이 따라 할 수 있는 포트폴리오를 제공하며,

투자를 왜? 어떻게? 해야 하는지에 대하여 이야기하는 책"

지난번에 "흔들리지 않는 돈의 법칙"을 재미있게 읽고 나서

2019/12/23 - [독서] - [책 리뷰] 흔들리지 않는 돈의 법칙

900페이지라는 두께에 살짝 고민했지만 "머니"를 과감하게 주문해서 읽어보았다.

역시 관심이 있는 주제(돈)를 다루는 책이어서 생각보다 잘 읽혔다.

저자는 책에서 다음과 같이 이야기하고 있다.

투자 세상에는 시장을 이기는 특출 난 천재들이 있다.
  하지만! 일반인이 시장을 이기는 것은 불가능하다!

- 투자의 최종 승리는 수백억 원을 버는 것이 아니라
  '재무적 자유(financial freedom)'을 완성하는 것이다

나 같이 큰 욕심 없이 노후대비를 위한 투자를 원하는 사람이라면
혹은 최대한 손실이 발생하지 않는 투자를 원한다면
이 책을 꼭 읽어봐야 한다고 생각한다.
(엄청난 부를 원한다면 이 책이 안 맞을 수 있다.)

저자는 투자계에서 큰 성공을 거둔 투자의 대가들을 인터뷰하면서 다음 질문을 하였고

'당신의 자녀에게 돈은 남겨줄 수 없고 포트폴리오만 남겨줄 수 있다면
어떤 포트폴리오를 남겨주겠습니까?'

(얼마나 훌륭한 질문인가!!! 돈 있는 사람만 하는 것이 투자라고 생각한다면 큰 오산이다!!)
이 질문에 대한 투자 천재(?)들의 답변을 정리하여 우리에게 제공을 하고 있다.

책에 나오는 포트폴리오는 다음과 같다.

데이비드 스웬슨 (인덱스펀드만)
- 국내 주식(미국) 20%
- 해외주식 20%
- 이머징 주식시장 20%
- REITs 20%
- 장기 미국채 15%
- TIPS 15%

올시즌스 포트폴리오 by 레이 달리오
- 주식 30%
- 미국 중기채 15%
- 미국 장기채 40%
- 금 7.5%
- 원자재 상품 7.5%
- 재조정은 1년에 적어도 한 번

워런 버핏
- 단기 정부채권 10% 
- S&P 500 인덱스펀드(뱅가드의 인덱스펀드 추천) 90%

위의 포트폴리오중에 과연 어떤 것을 선택할지,
혹은 엉터리라고 생각할지, 그것은 읽는 사람의 선택이라고 생각한다.

나는 천재들이 제안하는 포트폴리오를 능가할 수 있는
나만의 포트폴리오를 만들 수 있는 능력이 없다.
쓸데없는 것이 힘을 쓰는 것보다는
지금 내가 할 수 있는 것 (저축, 기계적인 투자 등..)에 집중을 하는 것이
내 미래를 위해 가장 효율적인 방법이라고 생각한다.

요약내용이 많다.
하지만 900페이지짜리 책이라는 것을 감안하면 그렇게 많다고 생각되지 않는다.

---

제1부 머니게임에 참가한 것을 환영합니다.

Chapter 1. 당신의 돈이고 당신의 인생이다. 주도권을 되찾으라

- 가족을 위해 소득의 일정 부분을 모아놓을 수 있어야 한다.
   그것보다 더 중요한 점은, 소득을 몇 배로 불릴 수 있어야 한다.
- 잠든 동안에도 돈이 불어날 수 있게 해야 한다.
- 앞서는 비결은 출발하는 것이다. by 마크 트웨인
- 언제나 '내가 모르는 것은 무엇인가?'라는 질문을 던지자.

Chapter 2. 재무적 자유에 이르는 7단계 성공계단 : 평생 수입원을 창출하라

Chapter 3. 부를 창출하는 진짜 힘에 발동을 걸자

- 저축이 자동적인 습관이 되어야 한다는 것이 바로 성공의 열쇠이다.

Chapter 4. 돈의 주인이 되어라! 부수고 나갈 때가 되었다

제2부 규칙을 파악한 후 게임에 뛰어들어라

Chapter 1. 7가지 잘못된 통념을 부수고 털어내라

- 위험은 자신이 무엇을 하는지 모르는 데서 비롯된다. by 워런 버핏

Chapter 2. 통념 1. "맡기세요. 우리는 시장을 이길 수 있습니다."

- 시간의 시험을 견뎌낼 투자 계획을 세워야 한다.
- 주식은 변덕이 심하다.

Chapter 3. 통념 2. "수수료요? 얼마 안 돼요!"

- 과도한 수수료를 지불한다면 미래를 위한 종잣돈의 50~70퍼센트를 포기하는 것과 마찬가지이다.
- 수수료 공장에서 도망가려면 펀드의 연간 총수수료와 관련 투자비용을 평균 1.25퍼센트 이하로 낮춰야 한다.
- 저비용 인덱스펀드에 투자하는 것도 중요하지만,
   인덱스펀드 각각에 얼마씩 투자하고 장기적으로 어떻게 포트폴리오를 관리할지
   결정을 하는 것이야말로 성공 투자의 핵심이다.

Chapter 4. 통념 3. "수익이요? 보여드리는 수치 그대로입니다."

Chapter 5. 통념 4. "저는 당신을 도와주러 온 주식 중개인입니다."

Chapter 6. 통념 5. "나는 연금이 싫으니까 너도 당연히 그래야 해"

 

Chapter 7. 통념 6. "큰 보상을 얻으려면 이런 위험쯤은 감수해야죠!"

- 위험은 작게 걸고 보상은 많이 거둬야 한다.
- 일반 투자자들한테는 하방위험 없이 상방만 존재하는 투자를 찾는 것은 거의 불가능하다.
- 하방 보호를 위해 상방의 일부를 포기할 용의가 있는지 스스로에게 물어봐야 한다.

Chapter 8. 통념 7. "나는 안 돼. 여기서 그만두는 게 좋아."

- 미국인들이 생각하는 세 가지 가장 큰 도전은 '재무사정, 인간관계(연애 문제), 몸'이다.
- 성공의 80퍼센트는 심리에 달려 있고 20퍼센트는 기술에 달려 있다.
- 가만히 참기만 할수록 적게 얻는다.

제3부 게임의 승리 가능성을 높여라

Chapter 1. 당신의 꿈의 가격은 얼마인가?

- 인간은 큰 수를 흐릿하게만 파악하는 경향이 있다.

Chapter 2. 자신에게 맞는 은퇴 설계를 하라

- 게임에 늦게 뛰어들어 남들에 비해 복리의 힘을 누릴 시간이 적다면,
   속도를 높여줄 요소를 파악하고 실행해야 한다.
- 매일 조금씩 발전을 하면 그 개인적 성장과 함께 기쁨도 찾아온다.

Chapter 3. 속도 높이기 1. 저축을 늘리고 그 차액만큼 더 투자하라

- 무조건 자제하라는 소리가 아니다.
   자신의 핵심 가치를 반영하고 정말로 중요한 경험에만 돈을 쓸 수 있도록
   소비습관을 조정해야 한다는 뜻이다.

Chapter 4. 속도 높이기 2. 소득을 올리고 그 차액만큼 더 투자하라

- 더 많이 가지려면 지금보다 가치 있는 사람이 되어야 한다.
- 진짜 실패는 결과에서의 실패가 아니라 시도조차 하지 않는 실패이다.

Chapter 5. 속도 높이기 3. 수수료·세금을 줄이고 그 차액만큼 더 투자하라

- 얼마만큼 버는지가 아니라 얼마만큼 지키는지가 중요하다.
- 수익률을 가장 크게 키우는 방법은 딱 세 가지이다.
   1. 자산배분, 2. 분산투자, 3. 세금 효율

Chapter 6. 속도 높이기 4. 수익률을 높여 승리를 앞당겨라

Chapter 7. 속도 높이기 5. 당신의 삶과 생활방식을 영원히 바꿔라

- 늦더라도 하는 것이 하지 않는 것보다는 낫다.

제4부 평생을 좌우할 가장 중요한 투자 결정을 내려라

Chapter 1. 궁극의 버킷리스트, 자산배분

- 누구나 부를 쌓을 수 있지만, 그 부를 유지하는 비결은 자산배분이다.
- 살다 보면 무엇에 투자하든 50~70퍼센트까지 잃는 날이 온다. 거의 확실한 사실이다. by 레이 달리오
- 훌륭한 사람들이 자주 실패하는 이유는 옳은 행동일지라도 하는 시기가 잘못됐기 때문이다.
- 안전한 투자라는 개념은 전적으로 주관적이다.

Chapter 2. 승리를 위한 판, 위험/성장 버킷

- 어떤 투자건 잠시 멈추고 '나는 무엇에 돈을 걸고 있는가?'를 생각해야 한다.
- 여러 증권과 여러 자산군, 여러 시장에 걸쳐 그리고 여러 시기에 걸쳐 분산투자를 해야 합니다. by 버튼 맬킬
- 개인투자자의 최종적인 분산투자 도구는 저비용 인덱스펀드이다.
   가장 낮은 비용으로 가장 많은 종류의 증권에 가장 넓게 노출될 수 있기 때문이다.

Chapter 3. 오늘을 위한 부, 드림 버킷

- 자신이 무엇을 위해 저축하는지 제대로 파악하지도 못한 채 일정 부분을 저축한다면 아무 꿈도 실현되지 못한다.
- 재무적 자유에 이르는 동안에도 즐겁게 살고 베풀고 충실하게 사는 것도 중요하다.

Chapter 4. 타이밍이 전부인가?

- 시장을 통제할 수는 없지만 당신이 치를 대가는 통제할 수 있습니다.
   감정에 고사당하지 않기 위해서는 자동 파일럿에 올라타야 합니다.
- 매달 혹은 매분기 시간을 정해놓고 매번 같은 금액을 투자하면 된다.
- 포트폴리오를 주기적인 간격으로 재조정해야 한다.
   재조정의 규칙이 무조건적인 승리를 장담하지는 못한다.
   그러나 조정의 규칙을 따를수록 더 많이 더 자주 승리할 수 있다.
- 포트폴리오 재조정은 성공 확률을 높여준다.

제5부 번영만 존재하는 평생소득 계획을 설계하라

Chapter 1. 완전무결한 올웨더 투자 전략

- 자산 가격을 움직이는 4가지 요소
   1. 인플레이션 (기대 인플레이션보다 더 오른다)
   2. 디플레이션 (기대 인플레이션보다 더 내려간다)
   3. 경제성장률 증가 (기대 경제성장률보다 더 올라간다)
   4. 경제성장률 하락 (기대 경제성장률보다 더 내려간다)

Chapter 2. 폭풍우를 이긴 수익률과 탁월한 결과

- 올시즌스 포트폴리오가 중요시하는 원칙은 수익률을 극대화하고 변동성과 위험을 최소화하는 것이다.

Chapter 3. 자유를 위해 평생소득을 설계하라

- 은퇴 보장에 있어서 가장 중요한 결과는 소득이다.
- 생이 다하는 날까지 고정적으로 꼬박꼬박 들어오는 돈이야말로 우리의 가장 큰 자산이 된다.
- 미국인들은 은퇴 저축의 적어도 절반을 연금보험으로 전환해야 합니다. by 미국 재무부

Chapter 4. 소득이 결과이다

Chapter 5. 우리도 이용할 수 있는 슈퍼리치들의 비밀

- 노후 종잣돈에서 세금을 제거할 수 있어야 한다.

제6부 0.001퍼센트처럼 투자하라

Chapter 1. 부의 거인들을 만나다

- 금융의 전설들이 취하는 접근법은 각자 다를지라도 그들은 다음의 4가지 원칙만은 절대 허투루 다루지 않았다.
   1. 돈을 잃지 마라. 돈을 잃지만 않으면 싸울 기회는 얼마든 또 있다.
   2. 적은 위험으로 큰 수익을 내라. (비대칭 위험/보상)
   3. 예상하고 분산하라.
   4. 끝이라고 말하지 않는다.

      배움에는 끝이 없고 수익을 내는 일에는 끝이 없으며,

      성장에 끝이 없고 베푸는 데도 끝이 없다!

제7부 실행하고 즐기고 나누라

Chapter 1. 미래는 우리가 생각하는 것보다 밝다

Chapter 2. 열정이 가득한 부

- 풍요로운 삶의 마지막 비밀은, 결정적 열쇠는 '즐기고 나누는 삶이다!'
- 지금 가진 것에 감사하는 행동 패턴은 새로운 차원의 감정적 행복과 감정적 부를 만들어준다.
- 성장이야말로 삶의 가장 깊은 의미이다.

Chapter 3. 마지막 비밀

- 진정한 힘은 돈의 액수가 아니라 우리가 돈을 쓰는 방법에서 나온다.
- 돈을 베푸는 것은 우리를 진정으로 행복하게 만들어준다.
- 핵심은 베풂을 행하고 싶은 마음을 먹게 만드는 절실한 무언가를 찾는 것이다.
   삶의 궁극적 힘이 되어줄 사명의식을 찾아야 한다.
- 인생의 비밀은 베풂이다.